BrandStories

Svěřenské fondy: jsou opravdu poctivým nástrojem k nakládání s majetkem?

Partnerem podcastu je CCS Premium Trust

„Svěřenský fond umožňuje, aby majetek zůstal celistvý, a zohledňuje přitom různé zájmy dědiců,“ říká Markéta Flanderková, advokátka a partnerka CCS Premium Trust a advokátní kanceláře Portos, v podcastu BrandStories.

Podle ní se tento nástroj často využívá při předávání rodinných firem, kde jsou dědici zapojeni do podnikání v různé míře. Fondy umožňují nastavit pravidla pro výplaty zisku, ochranu majetku či pokračování firmy i po odchodu zakladatele.

Flanderková zmínila i případ, kdy fondy slouží k zachování rodinných tradic. „Setkali jsme se s podmínkami, že dědici musí pravidelně navštěvovat rodinný hrob nebo se scházet na výroční večeři,“ popisuje unikátní situace, které mohou při zakládání nastat.

Poslechněte si nový díl podcastu BrandStories o tom, jak svěřenský fond správně využít, kdy je čas ho založit a v jakých situacích se hodí nejvíce.

Epizody 85 epizod

Raději sedmnáct sportovních nadějí než jednu superstar. Proč Sazka podporuje talenty nejen penězi?

Sazka je se sportem propojená desítky let. Vznikla, aby pomáhala financovat sportovní kluby a infrastrukturu, a její Sportka má sport i v názvu. „Podpora sportu je součástí naší historie a určitě jí zůstane,“ říká v podcastu BrandStories Dominika Němcová ze Sazky, která má ve firmě na starosti sportovní sponsoring. Dnes už podle ní nejde jen o logo na bannerech, ale o příběhy, které dávají smysl fanouškům, sportovcům i značkám.

Jedním z nich je právě Sazka Champs, program pro mladé nadějné sportovce a parasportovce od atletiky přes BMX až po scootering. Cílem není jen platit startovné a vybavení. „Není to sprint, je to maraton. Chceme být partnerem na cestě k vrcholu i v okamžicích, kdy se nedaří,“ popisuje. Součástí podpory je fyzio péče, mentální koučink, práce se sociálními sítěmi i budování osobní značky sportovců.

Silné téma jsou pak podle jejích slov ženy ve sportu. Skupina Allwyn podporuje neziskovou organizaci More than Equal, jejímž cílem je vychovat během deseti let šampionku F1. „Data jasně ukazují, že bariéra není fyzická. Jde o podmínky, přístup a příležitosti,“ vysvětluje Dominika Němcová. Pokud mladé jezdkyně dostanou stejnou péči jako jejich mužští kolegové, jejich cesta k F1 už přestane být sci-fi.

Výrazným pilířem jsou také partnerství s Formulí 1 a s McLaren F1 Team. To sice vzniklo teprve nedávno, ale už teď mění vnímání značky i uvnitř firmy. „Formule 1 dnes není jen nedělní závod, ale globální show a kulturní fenomén,“ říká Němcová. Součástí firemní strategie je snaha, aby si F1 neužívali jen fanoušci, ale díky interním eventům s monopostem nebo soutěžím o účast na závodech i zaměstnanci.

V podcastu se také dozvíte:

  • Proč má Sazka raději komunitu sedmnácti sportovních nadějí než jednu superstar.
  • Jak program Sazka Champs hledá talenty od koloběžek přes plavání až po moderní pětiboj.
  • Co může iniciativa More than Equal změnit pro ženy ve Formuli 1 i v celém sportovním světě.

Mrakodrap, Lihovar i nové čtvrti. Investoři z Trigema Fund se podílejí na vzniku nové Prahy

Investice dokáže měnit město i jeho příběh. V novém díle podcastu BrandStories o tom mluví finanční ředitel Trigemy Jakub Korf, který představuje nový Trigema Fund, první investiční fond skupiny. Popisuje, proč právě teď nastal správný čas ho spustit a jak mohou investoři být u projektů, které mění podobu Prahy. „Chceme investorům umožnit podílet se na tom, jak společně měníme tvář Prahy,“ říká.

Fond kombinuje nájemní bydlení s developerskými projekty a míří na kvalifikované investory od jednoho milionu korun. Trigema do něj vkládá i vlastní kapitál a cílí na zhodnocení kolem 10 % ročně. „Víme, že jsme schopni doručit investorům stabilní výnos, ale zároveň nechceme stavět jen na číslech,“ doplňuje Korf.

Mezi klíčové projekty patří připravovaný mrakodrap Top Tower, který má být se 135 metry nejvyšší budovou v Česku, a rozsáhlá přeměna smíchovského Lihovaru v moderní čtvrť. „Do pěti šesti let bude Smíchov jednou z nejžádanějších pražských lokalit. Bude to nový Karlín,“ říká Korf.

Skupina Trigema se tak posouvá z role developera k investiční skupině s dlouhodobou vizí. Korf v podcastu popisuje, proč se Češi stále více učí investovat a jak se i fond může stát nástrojem, který propojuje ekonomický výnos s viditelnou změnou města.

V podcastu se také dozvíte:

  • Jak Trigema Fund kombinuje nájemní bydlení a development.
  • Jak a proč může být Smíchov „novým Karlínem“ a jakou roli v tom hraje projekt Lihovar.
  • Jaké další projekty – od hor po jižní Moravu – mají být součástí portfolia fondu.

České startupy dostávají impuls z Brna. Vzniká tu fond propojující kapitál a know-how

Investice umí měnit města i celé regiony. V novém díle podcastu BrandStories o tom mluví Radim Kocourek a Miloš Sochor z JIC Ventures, kteří stojí za nově vznikajícím fondem.

Navazují na více než dvacetiletou historii JICu, inovačního centra založeného brněnskými univerzitami, Jihomoravským krajem a městem Brno. „Zakladatelé, kteří u nás začínali, dnes sami investují a předávají zkušenosti dál. To je největší důkaz, že systém funguje,“ říká Kocourek a připomíná, že JIC už pomohl vyrůst stovkám startupů.

Nový fond JIC Ventures má ambici podpořit dvě desítky začínajících firem celkovým objemem investic až 400 milionů korun. Cílem je pomoct jim překročit hranice regionu a vyrůst v globálně úspěšné značky. „Nejde jen o kapitál, ale o podporu zakladatelů, kteří chtějí uspět i za hranicemi Česka,“ doplňuje Sochor.

Unikátní je také skladba investorů, o kterou JIC usiluje. Jednání probíhají nejen s úspěšnými zakladateli a firmami, ale také dalšími důležitými hráči brněnského ekosystému – univerzitami a krajem. Právě tato propojenost dává projektu podle Sochora výjimečnou sílu. „Nejde jen o peníze. Chceme, aby investoři byli součástí komunity, která sdílí zkušenosti a pomáhá novým firmám růst,“ říká.

Fond se zaměří především na technologicky náročné projekty s vysokým potenciálem – od kyberbezpečnosti přes polovodiče až po vesmírné technologie či elektronovou mikroskopii, v níž má Brno světové renomé. Kromě kapitálu nabídne i strategické know-how. Zakladatelům přitom radí, aby o investici usilovali ve chvíli, kdy už mají ověřený produkt a jasnou strategii růstu. „Investor má přijít ve fázi rozvoje, ne v momentě, kdy dochází peníze,“ shrnuje Kocourek.

V podcastu se také dozvíte:

  • Kdy nastává správný moment říct si o investici a co investoři sledují.
  • V čem je propojení kraje, univerzit, korporací a ex-founderů jedinečné.
  • Jak fond pomáhá dostat univerzitní výzkum blíž k byznysu.

Dopamine místo stresu. Jak se z divokého krypta stává chytrá investice

Kryptoměny nemusí znamenat stres a neřízený hazard. V podcastu BrandStories o tom mluví Tomáš Pacalt a Jakub Helešic z fondu Dopamine Investments, který cílí na výnos 20 až 40 procent ročně.

„Byl dobrý víkend. Našel jsem dva coiny, které se hodně pohnuly, takže dopamin mi určitě vylétl,“ popisuje Pacalt situaci, kdy mu naposledy krypto zvedlo náladu. Jeho kolega ale připomíná, že v jejich práci často převažuje spíš stresový kortizol. A to hlavně ve chvílích, kdy trh během jednoho dne smaže desítky miliard dolarů v napákovaných pozicích.

Právě v takové situaci podle svých slov obstála strategie fondu. Ani při poslední „likvidační kaskádě“ nezaznamenali propad a část portfolia na šoku trhu ještě vydělala. „Ukázalo se, že naši strategii to neovlivnilo a dokázali jsme ochránit kapitál investorů,“ říká Jakub Helešic.

Dopamine Investments je regulovaný fond určený kvalifikovaným investorům, který stojí na několika nezávislých kontrolních subjektech. „To je otázka, na kterou by se měl zeptat každý investor,“ zdůrazňuje Helešic, když vysvětluje, co regulace znamená v praxi. Pro investory je to záruka, že vykazované výsledky odpovídají realitě a aktiva jsou opravdu tam, kde být mají.

Zakladatelé otevřeně mluví i o vlastních pádech. „V roce 2018 jsem přišel téměř o všechno, protože jsem nedobře řídil rizika,“ přiznává Pacalt. Právě tahle zkušenost dnes formuje přísné limity ve fondu – od předem definovaného maximálního poklesu po jasně dané mantinely pro jednotlivé strategie.

V podcastu se také dozvíte:

  • Jak fungují tržně neutrální strategie v DeFi a proč mohou vydělávat i ve chvíli, kdy kryptoměny padají.
  • Pro koho je fond vhodný, jaká je minimální investice a jak probíhá onboarding investora.
  • Jak zakladatelé hledají nové příležitosti.

Rockaway dělá další krok. Po e-commerce, technologiích a blockchainu teď investuje i do defense techu

Rockaway spustil otevřené fondy a během pár týdnů získal přes miliardu korun. Jeho manažeři Pavel Falout a Jaromír Švihovský v podcastu BrandStories popisují, proč se skupina po deseti letech rozhodla otevřít externím investorům.

„Začínali jsme v kavárnách a od nuly. Dnes máme sto lidí a silný back-office,“ říká Švihovský k proměně Rockaway z doby kolem Mallu až k současné fondové struktuře s registrací u ČNB. „Pořád chceme být inovátoři a držet si náskok,“ vysvětluje.

Falout k produktu dodává: „Private equity už není jen pro miliardáře. Kvalifikovaný investor se investicí od jednoho milionu korun může podílet na tom, co dřív bývalo uzavřené.“ Fondy Rockaway podle něj míří na dlouhodobost: „Investiční horizont je minimálně pět let. Nejlépe dopadnou ti, kdo s námi zůstanou.“

Strategie fondů stojí na mixu 70/30: „Sedmdesát procent jde do tradičního private equity – firmy s pozitivní EBITDA a cash flow. Třicet procent míří do venture kapitálu a blockchainu. Stavíme most mezi starou a novou ekonomikou,“ vysvětluje Švihovský.

Rockaway zároveň rozšiřuje záběr: „Vstupujeme do nových oborů, jako je defense tech – rušení signálu dronů a další nové technologie spojené s obranou,“ říká Falout.

Co sami hosté považují za největší luxus? „Každý den hodina sportu a minimálně sedm hodin spánku,“ tvrdí Pavel Falout a Jaromír Švihovský přidává „investici do špaget carbonara“ – naučil je své děti a teď často vaří ony. „Hodnotnější než peníze je čas,“ shodují se.

V podcastu se také dozvíte:

  • Jak Rockaway překlopila celé vlastní portfolio do fondové struktury a co to znamená pro řízení rizika.
  • Jak pracují s blockchainem a jak funguje mix 70/30 v praxi.
  • V čem vidí příležitost v defense techu a proč přidali private credit.
czechcrunch-brandstories
Nahlížíme do zákulisí značek a odkrýváme příběhy lidí, kteří je vytvářejí. Povídáme si o know-how, produktech, důležitých milnících firem i brandů a zajímají nás klíčoví lidé, týmy a jejich synergie. Podcast vzniká ve spolupráci CzechCrunche a vybraných značek. Moderují Míša Raková a Sara Polak.
Míša Raková & Sara Polak

Míša Raková & Sara Polak • tvůrce podcastu BrandStories