V prvním díle série Do Plusu šlo hlavně o čas. Tedy o to, proč investor musí vědět, na jak dlouho peníze odkládá a proč je jeho skutečným soupeřem inflace. Jenže samotný časový horizont nestačí. Bez strategie se snadno stane, že člověk začne jako dlouhodobý investor a skončí jako nervózní trader.

Právě tomu se věnuje druhý díl podcastové série Do Plusu, ve které Vladimír Holovka, ředitel české pobočky investiční platformy XTB, vysvětluje základní investiční přístupy. „Když se budeme držet časového hlediska, můžeme rozlišit investování na delší horizont, aktivnější obchodování v řádu dní až týdnů a potom trading, kde obchody probíhají v řádu minut nebo hodin,“ říká.

Nejdražší komoditou je čas
Pro začátečníka dává podle Holovky největší smysl dlouhodobé investování. Investor si vybere aktiva, například akcie nebo ETF, a drží se plánu v horizontu let až desetiletí. Je to méně náročné na čas a zároveň je tam menší prostor pro chyby, které často vznikají z emocí.

Aktivnější obchodování už vyžaduje víc práce. Člověk musí sledovat trhy, hledat příležitosti a vyhodnocovat, co je levné, drahé nebo přehnaně vyprodané. Trading je ještě o úroveň dál. Je nejrychlejší, nejtechničtější a pro většinu lidí také nejrizikovější.

I proto Holovka varuje před představou, že stačí otevřít mobil na dovolené a během pár minut vydělávat. „Když vidím obchodování z pláže, tak se usmívám. Opravdoví tradeři, kteří mají za sebou pozitivní výsledky, jsou většinou skromní a pokorní vůči trhu,“ dodává.

Investor a trader nejsou totéž
Největší problém nevzniká tím, že někdo zkusí rizikovější strategii, ale tím, když si začne jednotlivé přístupy plést. Třeba když otevře krátkodobý obchod, ten se nevyvíjí podle plánu, a člověk si začne říkat, že z něj vlastně bude dlouhodobá investice. Tedy začne si obhajovat svoji prohru, v investici takzvaně stále sedí a sčítá ztráty.

„Investiční účet a hlavně mindset dlouhodobého investora versus krátkodobého tradera by měly být striktně oddělené,“ upozorňuje Holovka. Už při nákupu by mělo být jasné, jestli danou pozici člověk otevírá na pár dní, měsíce, nebo roky. Podle toho se mění práce s rizikem i reakce na pokles. Čas je tady znovu hlavní proměnnou. Dlouhodobý investor může krátkodobé propady přečkat. Trader naopak často musí reagovat rychle, protože hraje úplně jinou hru.

Věk mění strategii
U mladého investora hraje čas výrazně v jeho prospěch. Pokud má před sebou třicet nebo čtyřicet let, může si dovolit vyšší podíl akcií, protože krátkodobé propady má šanci přečkat. Důležitější než sledovat grafy každý den je začít pravidelně, držet plán a nechat pracovat složené úročení.

Dynamičtější investor, který už má rezervu a základní portfolio, může přidat rizikovější část. Třeba jednotlivé akcie, komodity nebo kryptoměny. Neměla by to ale být náhrada za základ, spíš menší doplněk.

U člověka kolem padesátky už má riziko postupně klesat. Stále může dávat smysl držet významnou část v akciích, protože dvacet let je na trzích pořád dlouhá doba, ale větší roli začíná hrát diverzifikace. V předdůchodovém věku je potřeba být ještě opatrnější. Kdo ví, že bude peníze během deseti let vybírat, nemůže spoléhat na to, že případný propad trhu stihne včas dohnat.

Pojmy, které je dobré znát
Druhý díl Do Plusu vysvětluje i základní investiční slovník. Burza je místo, kde se obchodují akcie, dluhopisy nebo ETF. Broker je prostředník, přes kterého se investor na burzu dostane. ETF je burzovně obchodovaný fond, díky kterému lze jedním nákupem investovat třeba do stovek firem najednou.

Volatilita znamená kolísavost ceny. Likvidita říká, jak rychle lze investici proměnit zpět na peníze. Byt se prodává týdny až měsíce, akcii lze v likvidním trhu prodat během vteřiny. I proto investor nemá řešit jen výnos, ale také to, jak rychle se k penězům dostane, když je bude potřebovat. Více se dozvíte na stránkách XTB a v další dílech našeho podcastu.

Máte otázku k investování?
Nevíte, jak začít, jak si vybrat strategii nebo něčemu v investičním světě nerozumíte? Pošlete nám otázku a v dalších dílech série Do Plusu se k ní můžeme vrátit a prakticky a srozumitelně vše vysvětlit.

Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.