Hypotéky zdražují a od dubna budou ještě méně dostupné, uvolnění může přijít už koncem roku

branik-trigema

Foto: Trigema

Nové byty staví například v Praze Braníku společnost Trigema

0Zobrazit komentáře

Doba levných hypoték pro všechny je u konce. Zlomovým dnem bude 1. duben 2022, kdy dojde ke zpřísnění podmínek pro nově podepisované smlouvy. Ještě silnější obavy vzbuzují rostoucí úrokové sazby, které u nových hypotečních úvěrů přesahují čtyři procenta, což je stav, který trhy zažily naposledy v roce 2008. Hypotéky ještě budou nějakou dobu zdražovat, analytici ovšem koncem tohoto roku nebo začátkem příštího očekávají pokles úroků.

Češi za rok 2021 podepsali hypotéky za rekordních 541 miliard korun.Vysoký zájem o investice do nemovitostí vydržel i přesto, že úrokové sazby hypoték z průměrných 2,2 procent už v srpnu začaly stoupat.

Letos se podobně extrémní růst zájmu nejspíš opakovat nebude, protože za brzdu stále silněji šlape centrální banka. Ostatně už v lednu bylo patrné ochlazení v počtech nově podepsaných hypoték. V dubnu ČNB navíc aktivuje přísnější podmínky pro nové hypotéky – tato regulace už platila v roce 2019, ale centrální banka ji kvůli pandemii zrušila, aby podpořila investice a poptávku. Ta se ale utrhla, a tak nastal čas na další zpřísnění.

Jak se změní pravidla pro nové hypotéky v dubnu 2022?

  • Poměr hypotečního úvěru a hodnoty zastavené nemovitosti klesne z 90 na 80 procent. Bude tedy třeba naspořit dvojnásobnou částku před požádáním o hypotéku. Pro mladší 36 let bude platit 90 procent.
  • Znovu se obnoví příjmový limit pro poskytnutí hypotéky (DTI) vyžadující, aby žadatelův dluh vyjádřený v násobcích čistého ročního příjmu nepřekročil určitou hodnotu. U mladších 36 let bude hranice mírnější, mohou si půjčit 9,5násobek čistého ročního příjmu, pro ostatní bude platit 8,5násobek.
  • Poměr mezi výší splátek dluhu a měsíčním příjmem žadatele (DSTI) bude znovu 45 procent, pro mladší 36 let potom 50 procent.

Tato opatření mají snížit riziko selhání při splácení úvěrů a ochladit přehřátý trh, kde jsou nemovitosti a zejména investiční byty nadhodnocené o desítky procent. Nicméně i tak bude možné dosáhnout na výjimky. „Nová zákonná úprava připouští, že pět procent všech nově poskytnutých hypoték nemusí doporučované limity ukazatelů DTI a DSTI splňovat, pokud je poskytovatel hypotéky přesvědčen, že žadatel daný úvěr v budoucnu bez problémů splatí,” uvedla ČNB.

Nastartujte svou kariéru

Více na CzechCrunch Jobs

Většina bank a hypotečních expertů se těmito ukazateli již řídí, nepůjde tedy o příliš radikální změnu. Mnohem více obav vzbuzuje růst úroků u nových hypoték. Průměrná úroková sazba se již na začátku roku přehoupla přes čtyři procenta, dnes jsou nové smlouvy podepisovány dokonce s téměř pětiprocentním úrokem, což je stav, který na trzích panoval naposledy v roce 2008.

A další zdražování je podle všech předpokladů nevyhnutelné, jelikož ČNB se zvyšováním úrokové repo sazby ani přes únorové zvýšení na 4,5 procenta zatím neskončila. „My asi dostoupáme se základními úrokovými sazbami do úrovně, která bude výrazně nad čtyřmi procenty. A tam, pevně věřím, se zastavíme. Čili já v tuto chvíli například neočekávám, že bychom šli sazbami nad pět procent, to si myslím, že je prakticky vyloučeno,“ řekl guvernér ČNB Jiří Rusnok.

Hypotéky v roce 2022 podle analytiků výrazně zdražovat nebudou. „Úrokové sazby se teoreticky vyšplhají k pěti procentům, ale přes tuto hranici bychom se neměli přehoupnout. Poslední zasedání ČNB hodnotíme jako konec agresivní fáze utahování politiky,“ přidává svůj pohled na věc Tomáš Pfeiler, analytik a portfolio manažer společnosti Cyrrus. Objevují se ale také hlasy, že sazby překročí i pětiprocentní hranici a budou atakovat šest procent.

sreali-hp

Přečtěte si takéInzerátů na nemovitosti je sice míň, zájemců na Sreality ale chodí stále vícZájem o nemovitosti explodoval, inzerátů je míň, ale lidí chodí na Sreality čím dál víc. Chtějí být místem, kde se všechno vyřeší

Tento stav způsobí nepříjemnosti především těm, kdo budou muset v první polovině letošního roku hypotéku refinancovat. Kdo si zafixoval pětileté období kolem roku 2017, kdy se hypoteční sazby běžně pohybovaly pod dvěma procenty, pocítí minimálně dvojnásobné zdražení.

„Očekáváme, že v závěru roku ČNB začne úroky snižovat, což budou s jistým předstihem reflektovat další mezibankovní sazby. Už na konci roku proto mohou začít klesat i hypoteční sazby, na což nejspíš bude řada zájemců o nákup nemovitosti vyčkávat,“ dodává Pfeiler.

Trendem se tak nejspíš stanou kratší roční a dvouleté fixace, jelikož centrální banka plánuje už v roce 2023 návrat inflace k dlouhodobému dvouprocentnímu cíli, což by otevřelo dveře k následnému uvolnění a hypotéky by měly opět zlevnit.

Zlepšovat reklamu přestalo českému ROI Hunter dávat smysl. Proto začal analyzovat prodeje, aby omezoval plýtvání

Peter BrejčákPeter Brejčák

karel-schindler-roih-boxedStory

Foto: ROI Hunter

Karel Schindler, zakladatel a šéf ROI Hunter

0Zobrazit komentáře

Vymyslet dobrý produkt k dlouhodobému úspěchu firmy rozhodně nestačí. Své o tom ví i Karel Schindler, zakladatel společnosti ROI Hunter, jež před pár lety přišla s úspěšným nástrojem na hlídání návratnosti reklamních investic na Facebooku. Vznikl sice jen z interní potřeby firmy, podpořil ho ale i samotný Facebook, který si ho vybral do svého akcelerátoru. ROI Hunter se ale i tak dostal do krize, protože mu scházela dlouhodobá vize a obchodní partnerství postupně upadala. Firma ale našla nový směr a se změněným produktem dnes ovlivňuje přes jedno procento všech globálních prodejů na internetu. Značkám jako Adidas nebo Marks & Spencer totiž pomáhá pracovat s daty o prodávaném zboží.

Karel Schindler (dříve Tlusťák) začal podnikat už v roce 2009, kdy založil marketingovou agenturu Business Factory. S postupným růstem sociálních sítí v ní společně s týmem vytvořili interní nástroj, který klientům pomáhal s hlídáním návratnosti investic do reklamy na Facebooku. Nazvali ho ROI Hunter (ROI odkazuje na anglický výraz return of investment – návratnost investice, pozn. red.), ambici vytvořit z něj samostatný produkt ale neměli.

„Facebook si nás ale všiml a pozval nás do akcelerátoru, což byla v podstatě soutěž desítek mnohem silnějších firem s vyspělejšími produkty, kterou jsme ale vyhráli a stali se jejich oficiálním partnerem. Tak vznikl původní ROI Hunter,“ vzpomíná Schindler na rok 2014.

O pět let později však došlo k velké změně. Být sebelepší reklamní platformou Facebooku totiž nebylo dlouhodobě udržitelné, samotná sociální síť kopírovala spoustu funkcí českého nástroje a Schindlerovu týmu začínalo být jasné, že nedokáže inovovat rychleji než jedna z globálně nejhodnotnějších technologických společností.

S úpadkem obchodních spoluprací Schindler přemýšlel, jak problém vyřešit. To ho přimělo zkusit hledat inspiraci mimo svoji bublinu a přihlásil se ke studiu na prestižní Harvard Business School. Právě tam mu došlo, že jeho firma nemá žádnou vizi dalšího rozvoje.

karel-schindler-roih-reg1

Foto: ROI Hunter

Karel Schindler, zakladatel a šéf startupu ROI Hunter

„Jen jsme pomáhali marketérům prodávat lepší reklamy. Uvědomil jsem si, že bychom mohli naše marketingové zkušenosti, pevné vztahy s Facebookem či Googlem a naše skvělé lidi využít k vybudování něčeho, co má hlubší smysl. Začal jsem zkoumat maloobchodní prodej a diskuze s našimi lidmi a klienty nám pomohly zformovat směr, kterým se máme vydat,“ říká Schindler.

To všechno vedlo k tomu, že ROI Hunter před třemi lety překopal svůj produkt a nyní se snaží ovlivnit, jakým způsobem maloobchodníci pracují se svými produktovými daty. Nástroj na jedno místo shromažďuje údaje o zboží, které prodávají, a dovoluje je využít například v marketingu. Nebo tato data poskytuje dalším týmům v rámci firmy, čímž podporuje spolupráci oddělení, jež původně fungovala spíš samostatně.

„Tím, že obchodníkům odhalíme, jaké investice do reklamy se ve skutečnosti skrývají za každým prodávaným výrobkem – a umožníme jim rychle propagovat nové zboží –, můžeme eliminovat nadprodukci výrobků, které ve finále skončí jako mrtvé zboží,“ přibližuje Schindler.

Obchodníkům pomáháme eliminovat nadprodukci výrobků, které ve finále skončí jako mrtvé zboží.

Šestatřicetiletý zakladatel ROI Hunter – který se od narození jmenoval Karel Tlusťák, ale aby navázal na historii a rodinné jméno po matce, se před svou svatbou rozhodl přejmenovat na Schindlera – přitom tvrdí, že konkurence jeho nástroje se zaměřuje vždy jen na dílčí část popisovaných problémů.

„Budujeme úplně novou kategorii produktu, což je poměrně ambiciózní cíl. Abychom ho dosáhli, museli bychom mít vliv na alespoň pět procent globálního trhu. Věříme však, že je to reálné, protože již nyní ovlivňujeme 1,55 procenta celosvětových prodejů v e-commerce,“ popisuje Schindler a přidává kalkulaci, jak k číslu dospěl – podle analytické firmy Statista byla loni velikosti globální e-commerce 3,285 bilionu dolarů, přičemž klienti ROI Hunter dohromady z této částky tvořili 52 miliard dolarů.

Dopad na trh nyní české firmě slouží jako relevantní metrika, kterou sleduje. A to i ve formě toho, jestli se produkt snaží napodobit či se jím inspirují při vývoji další softwarové společnosti. „Vidíme, že se to již děje u malých hráčů. Jsem za to vlastně rád, protože to znamená, že jsme průkopníky něčeho, co je opravdu žádoucí,“ říká Schindler.

Nastartujte svou kariéru

Více na CzechCrunch Jobs

ROI Hunter má přitom určitý náskok, jeho technologii využívá několik stovek velkých značek jako Adidas, Boohoo, SportsDirect, Marks & Spencer a Farfetch. Obecně se zaměřuje na globálně působící maloobchodníky, kteří prodávají tisíce různých produktů online a měsíčně na Googlu či Facebooku utratí 50 tisíc až pět milionů eur (1,2 milionu až 120 milionů korun).

Schindlerova společnost spolupracuje s většinou velkých českých a polských online prodejců, což je ale malá část celého byznysu. Velmi silný je produkt ve Velké Británii, na Blízkém východě, v Africe a ROI Hunter pracuje i pro tři z pěti největších maloobchodníků v Brazílii.

Nyní se Schindler ve velkém chystá dobýt také Spojené státy, kde nedávno otevřel menší pobočku v Bostonu, aby tam měl adresu a zároveň byl blízko výzkumu, který provádí s Harvardovou univerzitou. O první klienty se za oceánem ale zatím stará na dálku pomocí svého týmu v São Paulu, další pracovníci sedí v domovském Brně, Londýně, Dubaji a v dalších městech.

pruvodce_headline

Přečtěte si takéCzechCrunch představuje nový speciál Průvodce začínajícího investoraJe libo akcii, bitcoin nebo kus bytu? CzechCrunch spouští průvodce nejen pro začínající investory

Historicky firmu podpořili také investoři. Fondy Kaya Ventures (původně Enern) a společnosti Agora (polský vydavatel deníku Gazeta Wyborzca) a singapurská Acceleratia do ROI Hunter postupně dohromady vložily přibližně 125 milionů korun, poslední investice proběhla v roce 2018.

„V současné době máme na bankovním účtu dostatek peněz, a proto chceme k růstu v letošním roce využít vlastní zdroje, ale protože chceme v příštích letech náš růst ještě zrychlit, budeme během druhé poloviny letošního roku jednat s potenciálními investory,“ popisuje Schindler.

ecomail

Přečtěte si takéE-mailing táhne byznys. Co spojuje 3 e-shopy z žebříčku TOP 100?E-mailing táhne byznys. Co spojuje tři úspěšné e-shopy z žebříčku TOP 100? Loajální zákazníci a dobrá data

Společnosti se byznysově daří, v roce 2019 dosáhla na konsolidovaný obrat 124 milionů korun, o rok později 173 milionů a překlopila se do černých čísel. Loni už podle předběžných výsledků utržila 285 milionů korun. Jako SaaS (software jako služba, pozn. red.) startup ale ROI Hunter sleduje metriku opakujících se měsíčních tržeb (MRR) a v tomto vyjádření v prosinci přesáhl hranici 450 tisíc eur, tedy jedenácti milionů korun.

„Možná nás na naší cestě čekají další kola fundraisingu, strategické aliance nebo další posilující faktory, ale vždycky budeme firmou, která se řídí vizí. A já udělám všechno pro to, abychom jí buď dosáhli, nebo zemřeli při snaze jí dosáhnout,“ usmívá se Schindler. „Až budu mít pocit, že jsme trh inspirovali a v podstatě vytvořili kategorii, kterou chceme, pravděpodobně využiji získané zkušenosti a budu pomáhat dalším startupům,“ uzavírá.