Zapomenutá akcie vydělala akcionářům 40 % za týden. Proč všichni mluví o Oraclu?
Technologická firma Oracle udělala svého majitele nejbohatším mužem světa. Evropští centrální bankéři sazby nezměnili a Trade Desku se nedaří.
Trhy jsou i přes četné geopolitické události stále v ráži a indexy si připisují nová maxima. Mezitím se sešla Evropská centrální banka a rozhodla, že ponechá sazby beze změny. Toto i mnohé další řeší poslední díl newsletteru Recap, který vám v tomto článku shrnuji.
V Money Maker Recapu monitorujeme za vás, co se děje ve světě peněz, a radíme, jak se v tom zorientovat. K odběru newsletteru, který vychází každý pátek, se můžete přihlásit v boxu výše.
☝️ Vítěz týdne
Akcie americké technologické firmy Oracle poskočily tento týden o více než 40 % poté, co odhalila rekordní kontrakt s OpenAI. Startup zaměřující se na umělou inteligenci se od ní zavázal nakoupit do roku 2027 výpočetní kapacity za 300 miliard dolarů, což je jedna z největších cloudových smluv historie. Zakladatel Oraclu Larry Ellison díky tomu zbohatl o dalších 100 miliard dolarů, čímž se na pár hodin stal nejbohatším mužem planety se jměním téměř 400 miliard dolarů. Má podle vás firma moat?
👎 Poražený týdne
Naopak akcie americké společnosti Trade Desk, jednoho z největších hráčů v oblasti digitální reklamy, se tento týden propadly o dalších 12 % a celkově už od začátku roku ztratily téměř 55 % své hodnoty. Investory vyděsil horší výhled v segmentu online reklamy, který patří mezi klíčové růstové motory firmy. K nervozitě přispěl také odchod dlouholeté finanční ředitelky a následné snížení cílové ceny akcií analytiky Morgan Stanley. Trade Desk se tak dostává pod tlak v době, kdy celý reklamní byznys čelí zpomalování a roste konkurence od Googlu i Amazonu.
🧠 Co z toho pro mě plyne?
Tradiční digitální reklama zpomaluje a inzerenti šetří. Naproti tomu nástup AI vyhledávačů a asistentů mění tok reklamních rozpočtů! AI is winning!
💡 Téma týdne
Nizozemská společnost ASML investuje 1,3 miliardy eur do francouzského startupu Mistral, jednoho z nejrychleji rostoucích hráčů v generativní AI. Jde o jednu z největších evropských investic do tohoto sektoru a jasný signál, že i Evropa chce hrát aktivnější roli v globálním AI závodě. Partnerství propojuje špičkové čipové technologie s vývojem velkých jazykových modelů a ukazuje ambici vytvořit domácí alternativu k americkým gigantům, jakými jsou OpenAI či Anthropic.
🕥 Na co se připravit
Ve čtvrtek odpoledne zasedla Evropská centrální banka a zanechala sazby stejné. Tedy hlavní sazbu na úrovni 2,15 %. Připravit se tak můžeme na inflaci 2,1 % v roce 2025, 1,7 % v 2026 a 1,9 % v 2027. Prostor pro snižování sazeb se tak ECB otevírá pomalu a její předsedkyně Christine Lagardeová nedala žádný jasný signál o jejich snižování.
🧠 Co z toho pro mě plyne?
Pro investory i běžné střadatele to znamená, že prostředí vyšších sazeb v eurozóně tu ještě nějaký čas zůstane. Hypotéky i firemní úvěry nebudou výrazně zlevňovat a výnosy z konzervativních nástrojů, jako jsou dluhopisy nebo spořicí účty, zůstanou na stejných úrovních.
🤓 Investorská škola
Anglický výraz moat označuje konkurenční výhodu, která firmě dlouhodobě umožňuje bránit své zisky před konkurencí. Například silná značka, patenty, síťový efekt nebo nízké náklady. Čím širší a odolnější je tento „příkop“, což je doslovný překlad, tím těžší je pro konkurenci ohrozit firmu na jejím trhu.
Při výběru akcií se vyplatí hledat firmy se silným moatem. Tedy takové, které mají dlouhodobou konkurenční výhodu a dokážou si udržet vysoké marže i v těžších časech. Investice do společností s pevným příkopem bývají méně rizikové a často přinášejí stabilnější výnosy než sázky na rychle rostoucí, ale snadno napodobitelné byznysy.
💰 Ze světa Money Makeru
Konference Money Maker, která bude již 20. 11., se blíží a my už vám můžeme prozradit některá zajímavá jména. Pozvání přijali například Tomáš Čupr, Petr Čech nebo Milan Kratina. Další hosty, například na naší Investiční stagi, odhalíme brzy. Již nyní ale můžeme s klidem deklarovat, že se je na co těšit!
Rubriku Investice podporují
