S Revolutem změnil bankovnictví. U investic do startupů rozhodování nechává na umělou inteligenci
Fond QuantumLight má opět čtvrt miliardy dolarů na nadějné startupy. O tom, které podpoří, rozhoduje čistě umělá inteligence.
Právě čtete webové vydání našeho newsletteru Startup. Na začátku každého nového měsíce v něm shrnujeme to nejdůležitější, co se v tom právě skončeném na poli českých startupů stalo, abyste byli neustále v obraze.
Nahradí AI startupové investory?
Venture kapitáloví investoři mají (řečeno s nadsázkou) jednoduchý úkol: najít jehlu v kupce sena, tedy jeden ze stovek a tisíců startupů, který během pár let dokáže vyrůst z nuly na miliardovou firmu, a vydělat na tom. Strategie, kde a jak takové projekty hledat a podporovat, se různí, ale i do tohoto oboru začíná promlouvat umělá inteligence.
Obecně platí, že pokud chtějí zakladatelé získat investici, pomůže jim track record a networking. Investoři zejména v počátečních fázích (tzv. early-stage) pak často sází na samotné osobnosti zakladatelů: zda jsou dostatečně motivovaní a schopni překonávat úskalí a nevzdat se, i když se nedaří. Do rozhodování o investicích tak vstupuje i intuice.
Dokáže právě to nahradit umělá inteligence? Záleží, koho se ptáte. Ale například spoluzakladatel Revolutu (s valuací 45 miliard dolarů aktuálně nejhodnotnějšího evropského startupu) Nik Storonsky v tom má poměrně jasno.
- V roce 2022 společně s Ilyou Kondrashovem rozběhli fond QuantumLight, na investice v květnu získali dalších 250 milionů dolarů (5,5 miliardy korun).
- O investicích se rozhodují zcela na základě doporučení od AI, respektive od vlastního modelu, který si vyvinuli.
- V něm využívají více než deset miliard datových bodů a celkem už analyzovali 700 tisíc startupů podpořených VC fondy.
Od svého puštění QuantumLight zainvestoval sedmnáct startupů, celková částka má být ve výši 80 milionů dolarů (1,8 miliardy korun).
- Fond podporuje startupy ze všech sektorů a kdekoliv na světě, avšak ve fázích Series B a C.
- 70 procent firem v portfoliu má být ze Spojených států a z oblastí AI, Web3, fintech, SaaS a marketplace.
Kondrashov jakožto ředitel fondu říká, že AI jim z investičního rozhodování umožňuje téměř úplně eliminovat lidské rozhodování. Je rychlejší, netrpí subjektivními pocity ani zkreslením.
- „Věříme, že stroje to dokážou lépe. Nejenže mají dokonalou paměť, ale také nejsou ovlivněny emocemi ani strachem, že by mohly propásnout nějaký přehnaně vyhypovaný obchod,“ uvedl Kondrashov pro server Sifted.
- Fond má přitom zvažovat všechna dostupná data o firmě a porovnávat je s dříve úspěšnými startupy, aby zjistil, zda jsou si podobné.
- Po samotné investici Storonsky jednotlivé zakladatele silně podporuje díky svým zkušenostem z budování Revolutu. Fond zároveň publikuje tzv. playbooky i pro ostatní.
QuantumLight není jediná vlaštovka. Jak popsal Sifted, dle průzkumu od platformy Data-Driven VC (která fondům pomáhá stát se datově řízenými) mezi více než 300 globálními investory a fondy se ukázalo, že u 35 procent z nich stojí datové nástroje za sourcingem (vyhledáním) více než poloviny jejich investic.
- V reportu je k dispozici seznam VC fondů, které jsou na čele datové a AI transformace.
Zatím je příliš brzy na hodnocení, zda je investiční strategie QuantumLight úspěšná a životaschopná. Ale bude zajímavé sledovat, jak AI a související nástroje mohou měnit investiční rozhodování i na startupovém trhu. Co myslíte vy? Nahradí AI lidské investory? Napište mi v odpovědi na tento mail.
To nejdůležitější
👋 Startup Talkbase končí. Před lety získali na české startupové poměry rekordní investici i od fondů J&T Ventures a Credo Ventures, v těchto týdnech postupně ukončují činnost. „Nedosáhli jsme potřebné trakce,“ uvádí spoluzakladatelka Klára Losert.
💸 Rockaway Ventures uzavřelo druhý fond, na startupy má připravených 55 milionů eur (1,4 miliardy korun). Pod vedením partnerů Dušana Zábrodského a Petra Šmída se zaměřuje na technologické startupy ve fázích late-seed a série A.
🇺🇦 Čeští investoři rozjeli fond na ukrajinské startupy. Pod názvem N1 Ventures U-Tech se spojili N1, Pale Fire Capital, Josef Průša či Libor Winkler, do 20 firem chtějí investovat 10 milionů eur.
🔄 Woltair požádal o ochranu před věřiteli, má tři měsíce na ozdravení. Startup musí přesvědčit věřitele o životaschopnosti, zároveň ale oznámil i získání další investice.
👏 Credo Ventures se vyplácí sázka na Rumuna, jenž kromě byznysu řeší i biohacking. Emi Gal totiž v květnu prodal svůj druhý startup, oba zainvestoval i český fond. „Pro nás je to super deal,“ komentuje současnou transakci partner Ondřej Bartoš.
🧭 Jeho startup rychle roste, teď zavětřil další příležitost. Vlastimil Venclík vybudoval Oddin, který je jedním z nejrychleji rostoucích startupů ve střední Evropě. Nyní se vrhá na další projekt, ve startupu Valka.ai vyvíjí lidského avatara pro hry a igaming.
👍 Možný milník pro startupy. Úpravu pravidel pro zaměstnanecké akcie, tzv. ESOP, řeší sněmovna. „Šance, že nová úprava zaměstnaneckých opčních programů bude už letos, se výrazně zvýšila,“ komentuje předseda České startupové asociace Martin Jiránek.
💡 Startupová asociace spoluzakládá Českou inovační platformu (ČIP). Bude systematicky propojovat svět startupů se zavedenými firmami a veřejnými institucemi podobně jako ve Švédsku.
Kam zajít
Soulmates Ventures spouští GIA (Green Innovation Academy) pro startupy, které chtějí měnit svět k lepšímu, obstojí na trhu a mohou udržitelně růst. Vybraným projektům poskytne finanční podporu 125 tisíc korun, nejlepší projekty mají šanci získat investici.
Praha se na týden stane centrem inovací v obranném průmyslu. Prague Defense Tech Week (PDTW) se letos koná vůbec poprvé, nabízí tyto akce:
- Invest in Bravery Summit (5. června)
- European Defense Tech Hackathon (6. až 8. června)
- DEFSEC25: Defense & Security Conference (3. června)
- DIANA Challenge 2026 (4. června)
Květnové dealy českých zakladatelů
Startup (obor): suma | kolo | investoři
DecisionRules (automatizace): 1,6 milionu eur (40 milionů korun) | nespecifikované | Lighthouse Ventures, Czech Founders VC, BD Partners, Chilli Ventures, Ory Weihs, Michael Rostock-Poplar
Auris One (healthtech): jeden milion dolarů (22 milionů korun) | angel | Ondřej Vlček
Terraverse (energetika): desítky milionů korun | nespecifikované | Jitka Cechlová Komárková
Mindzero (health): osm milionů dolarů (176 milionů korun) | souhrnná výše investic
Vše o startupových investicích
- Co se aktuálně děje? Všechno důležité dění přehledně jednou měsíčně ve startupovém newsletteru.
- Kdo již investici získal? Všechny investice posledních let najdete v databázi (CC+).
- Co se děje na trhu? Hlubší vhled a analýzy dat za uplynulý rok přináší projekt CC25: Startupové Česko.
- A kdo vůbec investuje? Více než stovka zástupců investorů a fondů v komplexní databázi (CC+).
Zahraniční květnové dealy českých VC
Čeští investoři: startup (obor) | země | suma | kolo
Presto Tech Horizons: DiffuseDrive (fyzická AI) | Maďarsko, USA | 3,5 milionu dolarů (78 milionů korun) | seed
Jet Investment, Josef Koller: IAG (automotive) | Lucembursko | 5 milionů eur (125 milionů korun) | nespecifikované
PurposeTech: SafePAS (deeptech) | Estonsko | 700 tisíc eur (17 milionů korun) | pre-seed
Díky za pozornost! Pokud se vám tento newsletter líbil, sdílejte jej se svými přáteli. Pokud se vám nelíbil, pošlete ho svým nepřátelům. K odběru se můžete přihlásit zde.
