Startupoví investoři zažívají nejhorší rok za posledních devět let. Fondy mají problém nabrat peníze
V Česku se výrazně rozběhla aktivita venture kapitálových fondů, které bojují o přízeň investorů, aby jim svěřili peníze.
Právě čtete webové vydání našeho newsletteru Startup. Na začátku každého nového měsíce v něm shrnujeme to nejdůležitější, co se v tom právě skončeném na poli českých startupů stalo, abyste byli neustále v obraze.
VCs zažívají nejhorší období za posledních 9 let
Globální fundraising venture kapitálu je na cestě k nejhoršímu výsledku od roku 2015, jak si všiml portál PitchBook. V první polovině letoška po celém světě pokračovaly nepříznivé trendy:
- pořád málo startupů vstupuje na burzu,
- uzavírá se hodně down roundů (nová investiční kola s nižší valuací startupů).
Výsledkem je, že nové fondy nemají moc kde nabírat další peníze od svých investorů (ve větším detailu jsme se tomu věnovali před pár měsíci). Jak ukazuje PitchBook:
- fondy oznámily, že dohromady v první polovině roku nabraly jen 80,5 miliardy dolarů, a směřují tak k nejnižší vybrané částce od roku 2015,
- čísla za první polovinu letoška ukazují, že vznikne jen 1 300 nových fondů oproti téměř 4 000 v roce 2021.
Investoři, kteří posílají peníze do VC fondů (takzvaní Limited Partners, LPs), si tak většinou vybírají největší a nejznámější jména, například:
- britský Index Ventures, kde jako partner působí i Čech Jan Hammer, má nově 2,3 miliardy dolarů na investice do umělé inteligence,
- od dubna má 1,1 miliardy dolarů k dispozici i Evolution Equity Partners, kde působí Češi Karel Obluk a Michal Pěchouček.
Děje se to i v Česku? Zjednodušeně řečeno se dá říct, že zde peníze nabírají „všichni“. A to dělá z fundraisingu pro fondy o to náročnější disciplínu, protože investorů v regionu není až tak moc (i když kartami nepochybně zamíchá i stát, který chce přes EIF do startupových fondů nalít přes tři miliardy korun).
- Nový fond ještě loni oznámila Tilia Impact Ventures,
- koncem loňska nový fond uzavřel Reflex Capital,
- nabírá také N1 (dříve Nation 1),
- svůj pátý fond otevřela Kaya VC,
- druhý fond otevřeli brněnští Purple Ventures,
- externím investorům se otevřela i dříve rodinná Zaka VC,
- Tensor Ventures již mají půl miliardy z veřejných peněz, další peníze shání,
- otevřeným nováčkem na trhu je i Tachles (předtím dělali Springtide Ventures),
- dle informací CzechCrunche další fondy aktuálně nabírají bez toho, aby o tom (zatím) mluvily veřejně.
Některé fondy pak na získání peněz šly trochu jinak než „jen“ klasickým fundraisingem:
- Presto Ventures oznámilo speciální spojení s miliardářem Michalem Strnadem,
- Jakub Havrlant rozběhl RockawayQ s miliardářem Petrem Otavou.
- Podle zákulisních informací CzechCrunche podobná spojení fondů s miliardáři (v různých formátech) ještě můžeme očekávat.
To nejdůležitější
💡 Startupový term sheet lidskou řečí. Investiční skupina Miton ukazuje vzor s vysvětlením jednotlivých ustanovení, v dokumentu lze najít také odkazy na vzorový term sheet v češtině a angličtině ke stažení.
🤑 Začínali v Excelu, teď mají mašinu na peníze. České FTMO letí vzhůru a hlásí tržby 5 miliard korun se ziskem 2,3 miliardy.
💰 V datech dělá revoluci jako kdysi Excel. Český startup Deepnote, který využívá přes 300 tisíc uživatelů měsíčně, oznámil, že kupuje svého amerického konkurenta.
🙅 O startupy, které by potřebovaly státní investice, nikdo nestojí. Proč by o ně mělo stát Česko? To se v komentáři o přívalech dotačních peněz ptá Aleš Kučera z Hospodářské komory. Vláda by měla uvažovat spíše o tom, jak zde startupy udržet, říká.
🔎 Kdo hledá, najde. Portál Sifted zmapoval deset nejaktivnějších venture kapitálových fondů zaměřených na early-stage fáze investic, které pochází z regionu střední a východní Evropy. Tři z fondů jsou z Česka: Zaka VC, Depo Ventures a Presto Ventures.
🔄 Změna z rodinného na klasický startupový fond. Jako rodinný a výše zmíněný fond Zaka VC během let investovala stovky milionů korun do 55 startupů, teď se otevřela i externím investorům a má novou palebnou sílu ve stovkách milionů.
Kam se přihlásit
Byznys i rodina? Nový akcelerátor Ženy na startu AWE nabízí matkám šanci na obojí. První akcelerátor v Česku určený speciálně pro začínající podnikatelky startuje 5. září a přihlášky přijímá do 4. srpna.
Červencové dealy českých zakladatelů
Startup (obor): suma | kolo | investoři
Adam (B2C): 3 miliony eur (76 milionů korun) | late-seed | britský Brighteye
Myriad AI (umělá inteligence): 2 miliony dolarů (47 milionů korun) | pre-seed | české fondy N1 a BD Partners a americké Plug and Play VC a Preston-Werner Ventures
Cyrkl (udržitelnost): přes 15 milionů korun | nespecifikované | Vertue, Martin Korman, Matěj Turek
RobosizeME (hospitality): odhadem 10 milionů korun | seed | bulharský BrightCap Ventures a česko-indonéská skupina Botanique Hospitality Management Group
Advomate (legaltech): přes šest milionů korun | seed | Josef Vacek, Microsoft a nejmenovaný andělský investor z právní sféry
Eco-Stations (udržitelnost): desítky milionů korun | neuvedeno | TCF Capital
Advanto (HR): 93 milionů korun | úvěrový rámec | Raiffeisenbank, ČSOB Factoring, Bondster, Roier
Vše o startupových investicích
- Kdo již investici získal? Všechny investice posledních let najdete v databázi (CC+).
- Co se děje na trhu? Hlubší vhled a analýzy dat za uplynulý rok přináší projekt CC25: Startupové Česko.
- A kdo vůbec investuje? Více než stovka zástupců investorů a fondů v komplexní databázi (CC+).
Zahraniční červencové dealy českých VC
Čeští investoři: startup (obor) | země | suma | kolo
Kaya VC: Artificial.Agency (AI) | Kanada | 16 milionů dolarů (370 milionů korun) | seed
Soulmates Ventures: eAgronom (zemědělství) | Estonsko | 5,8 milionu eur (145 milionů korun) | nespecifikované
Depo Ventures: Scoutlabs (zemědělství) | Maďarsko, Velká Británie | 2,1 milionu dolarů (49 milionů korun) | pre-seed
Presto Ventures, Jean-Pascal Duvieusart, Ladislav Bartoníček: Jeff (fintech) | Lotyšsko | 2 miliony dolarů (47 milionů korun) | late-seed
Díky za pozornost! Pokud se vám tento newsletter líbil, sdílejte jej se svými přáteli. Pokud se vám nelíbil, pošlete ho svým nepřátelům. K odběru se můžete přihlásit zde.